Seven&i Holdings Co., японский оператор магазинов повседневного спроса, отклонила предложение канадского ритейлера Alimentation Couch-Tard Inc. о поглощении за $39 млрд. Об этом сообщается в пресс-релизе Seven&i.
Комитет независимый директоров Seven&i, созданный для рассмотрения предложения, объясняет отказ значительным занижением реальной стоимости компании и риском неодобрения слияния со стороны регулирующих органов. Тем не менее, компания готова к дальнейшим переговорам по более выгодным условиям.
19 августа 2024 года Couch-Tard направила предложение о приобретении Seven&i за 5,55 трлн иен ($39 млрд) по цене $14,86 за акцию (на 21% выше цены закрытия на 18 августа 2024 года).
Предполагаемая сделка была направлена на создание крупнейшего в мире оператора, которому будут принадлежать 100 тыс. круглосуточных магазинов с суммарной годовой выручкой около $140 млрд.
Couche-Tard Inc. планирует выпустить долговые обязательства и привлечь пенсионные средства акционеров для финансирования сделки. С точки зрения аналитиков, Couche-Tard должна будет привлечь $12-18 млрд собственного капитала, значительно сократить расходы и получить потенциальный листинг в США, чтобы закрыть сделку, завершение которой может занять около двух лет.
Инвесторы, включая ValueAct Capital Management LP и Artisan Partners, оказывают давление на Seven&i, требуя повысить стоимость компании и провести переговоры с Couche-Tard.
Поглощения японских компаний иностранными инвесторами происходят крайне редко, но недавние изменения в правилах подачи предложений о слияниях и поглощениях, а также давление активных инвесторов, заинтересованных в увеличении стоимости компании, могут привести к позитивному решению по созданию крупнейшего глобального оператора в секторе круглосуточных магазинов.
Alimentation Couch – канадская компания в сфере розничной торговли. Компания располагает сетью из 14 тыс. магазинов и автозаправочных станций в 24 странах мира, включая Северную Америку, страны Скандинавии, Балтии, Ирландию и Польшу. Штаб-квартира находится в Квебеке (Канада). Seven&i – японская группа компаний со штаб-квартирой в Токио (Япония). Seven&i – одна из крупнейших торговых компаний в мире с сетью из 85 тыс. магазинов в 18 странах, включая США, Японию и Канаду. Seven&i Holdings была образована в сентябре 2005 года в качестве материнской компании для сети японских магазинов 7-Eleven, Ito-Yokado и ресторанов Denny's.
Читайте также в нашем telegram-канале «Слияния и поглощения. AK&M».
AK&M. Рынок слияний и поглощений
|
